巨头斥200多亿现金，收购500万吨级钢企！与宝武携手再建钢厂！

沙特公共投资基金与Mohammed Abdulaziz Al Rajhi & Sons Investment Company收购沙特钢铁公司股权案

沙特公共投资基金，Mohammed Abdulaziz Al Rajhi & Sons Investment Company，沙特钢铁公司

2023年12月29日

据国家市场监督管理总局反垄断执法二司2023年12月15日发布的《经营者集中简易案件公示表》显示，沙特公共投资基金（“PIF”）、Mohammed Abdulaziz Al Rajhi & Sons Investment Company（“Al Rajhi Invest”）和沙特钢铁公司（“Hadeed”）等签署交易协议，PIF将通过现金收购Hadeed 100%的股份，随后Al Rajhi Invest将以其持有的Rajhi Steel Industries Company 100%的股份为对价认购Hadeed新发行的股份，并将通过现金从PIF处收购Hadeed的部分股份，使Al Rajhi Invest持有的股份达到44.5%。Hadeed从事钢铁产品的生产和销售业务。

交易前，沙特基础工业公司全资持有并单独控制Hadeed。交易完成后，PIF和Al Rajhi Invest将分别持有Hadeed 55.5%和44.5%的股份，共同控制Hadeed。

PIF于1971年在沙特阿拉伯设立。PIF是沙特主权财富基金，主要在食品和农业、能源、金融服务、制造业、房地产、物流和数字行业等领域从事投资业务。

PIF是沙特阿拉伯王国的下属机构，在开展投资管理和业务活动方面拥有财务自主权和独立性。鉴于PIF是基于皇家法令设立的主权财富基金，PIF没有任何股东。

Al Rajhi Invest于2008年5月14日在沙特阿拉伯设立。Al Rajhi Invest主要在金融投资、钢铁生产、瓶装水、石膏、塑料制品、白色家电、酒店、房地产、教育、食品和饮料等领域从事投资业务。

Al Rajhi Invest无最终控制人。

Hadeed于1979年3月20日在沙特阿拉伯设立。Hadeed是一家在中东和非洲地区从事业务的钢铁生产商，主要业务为长材和板材钢铁产品的生产。

Hadeed的最终控制人是沙特阿拉伯国家石油公司（“沙特阿美”），沙特阿美的主要业务包括勘探、开发和生产原油、凝析油、天然气和液化天然气、炼油和石化、基础油和润滑油、零售、分销、供应和贸易以及发电。

据财联社此前报道，Hadeed 主要产品包括钢筋、盘绕钢丝和钢坯，以及板坯、型材、热轧和冷轧卷材，2022年产钢520万吨左右。

综合以上情况来看，沙特公共投资基金（PIF）将收购沙特钢铁公司（Hadeed）100%股权。据此前报道，该交易价格或达242亿人民币。

根据财联社消息，沙特基础工业（SABIC）2023年9月3日在沙特证交所宣布将其全资子公司沙特钢铁Hadeed的全部股份出售至沙特阿拉伯公共投资基金（PIF），该交易价值预估为125亿沙特里尔（约合242亿元人民币，按当时汇率，仅用于示意）。

而以上收购案中涉及到的沙特阿拉伯国家石油公司（沙特阿美）和沙特公共投资基金（PIF），也将与宝钢股份成立合资公司。

2023年5月3日，宝钢股份发布公告，称将与沙特阿拉伯国家石油公司（沙特阿美）和沙特公共投资基金（PIF）共同投资设立合资公司，在沙特阿拉伯建设钢铁生产基地，其中宝钢股份出资约30亿元，持有合资公司50%股权，沙特阿美和沙特公共投资基金分别持股25%。合资公司成立后，将建成年设计产能250万吨直接还原铁、150万吨厚板的全流程钢铁制造基地，定位于生产高端厚板产品，主要服务于中东、北非地区的油气、造船、海工以及储罐和压力容器制造等多个战略性工业领域。该基地预计将于2026年底投入运营。

近年来，沙特阿拉伯国内的钢铁行业正面临着巨大的变革。在市场竞争加剧和国际贸易波动的背景下，沙特阿拉伯国内钢铁企业纷纷寻求联合重组，以提高产业集中度和增强市场竞争力。

伴随着宝钢股份在沙特阿拉伯合资办厂，中国宝武的发展触角也将得到进一步延伸，有望继续实现产业布局的全球化，进一步扩大企业规模，提高市场份额。同时，这一举措，既是对我国钢铁企业“走出去”战略的有力践行。也将有助于推动沙特阿拉伯钢铁行业的结构调整，优化资源配置，提高整体竞争力。